Ifrs 2 Stock Option

Marchio di valutazione News Cronaca staff di stock option di valutazione ai sensi dell'IFRS 2 IFRS 2, Pagamenti basati su azioni richiede alle aziende di misurare il fair value delle stock option dei dipendenti assegnate ai dipendenti, come questo articolo spiega. Introduzione al dipendente di valutazione di stock option ai sensi dell'IFRS 2 dall'IFRS 2, Pagamenti basati su azioni richiede alle aziende compatibili per misurare il fair value delle stock option dei dipendenti attribuite ai dipendenti e di riconoscere tale importo come costo. In questo articolo vi presentiamo gli elementi chiave del dipendente di valutazione di stock option ai sensi dell'IFRS 2, Pagamenti basati su azioni. Un'opzione si riferisce al diritto di acquistare o vendere un bene, o per ricevere un pagamento, in una data futura, per un prezzo specificato. Il dipendente di stock option è un diritto e non un obbligo, in modo che il proprietario di una stock option si sceglie di non esercitare l'opzione se non è vantaggioso per fare così. Un'opzione lsquocallrsquo è il diritto di acquistare un bene, e un'opzione lsquoputrsquo è il diritto di vendere un'opzione. opzioni dei dipendenti sono spesso, ma non sempre, le opzioni sulle azioni della società datrice di lavoro chiamata. Impiegato opzione su azioni valution ai sensi dell'IFRS 2, Pagamenti basati su azioni Il valore equo di un'opzione ai sensi dell'IFRS 2, Pagamenti basati su azioni è ldquohellipthe corrispettivo al quale l'opzione potrebbe essere scambiata, una passività estinta, o uno strumento rappresentativo di capitale assegnato potrebbe essere scambiata, tra parti consapevoli e disponibili in una lunghezza armrsquos transaction. rdquo la valutazione di dipendenti stock option, che sono regolati per cassa è diverso da quello della valutazione delle stock options dei dipendenti che sono equity-settled o dove vi è una scelta di insediamento da parte del opzione emittente o il possessore. IFRS 2, Pagamenti basati su azioni richiede che il fair value delle opzioni ritenuto cash settled essere aggiornato ad ogni data di riferimento. Se le opzioni dei dipendenti sono considerati essere risolta nel patrimonio netto IFRS 2, Pagamenti basati su azioni richiede alle aziende compatibili per misurare il fair value delle stock option dei dipendenti assegnate a dipendenti solo alla data in cui sono concesse. Le aziende devono quindi riconoscere il valore equo aggregato dell'opzione dipendente magazzino per la migliore stima del numero di opzioni equity settled che matureranno. La spesa totale sarà quindi basato sul numero di strumenti di capitale che alla fine giubbotto data la seguente formula: Fair value x numero previsto di conferire Il numero atteso di gilet può essere rivisto se informazioni successive indicano che il numero atteso matureranno differisce dalle stime precedenti . Le regolazioni possono essere effettuate poi, se necessario, per la spesa registrata in bilanci successivi yearsrsquo. Poiché la componente fair value del patrimonio stabilì dipendente valore delle stock option spesa non viene aggiornato, è importante determinare questo valore in modo corretto e con accuratezza e precisione. La chiave per giungere a una valutazione delle opzioni quota corretta dei dipendenti è di prendere in considerazione tutti i rilevanti e sostanziali presupposti, e di scegliere un modello di valutazione per determinare il fair value che riflette questi presupposti. Condizioni di maturazione ai sensi dell'IFRS 2, basati su azioni condizioni di pagamento di maturazione sono condizioni che devono essere soddisfatte per il dipendente per diventare diritto a ricevere il diritto di esercitare le opzioni assegnate, e, quindi, possono avere un impatto sostanziale sul valore dell'opzione. Le condizioni di maturazione comprendono le condizioni di servizio che richiedono al lavoratore di completare un determinato periodo di servizio, e le condizioni di performance, che richiedono obiettivi di performance specifici da raggiungere (come ad esempio un aumento specificato nelle companyrsquos trarre profitto nel corso di un determinato periodo di tempo). Se le opzioni dei dipendenti assegnati maturano immediatamente, la spesa deve essere riconosciuto integralmente. Se le opzioni dei dipendenti non sono acquisiti immediatamente, l'azienda deve presumere che i servizi da prestare (in cambio della ricezione delle opzioni assegnate) verrà ricevuto durante il periodo di maturazione, con la spesa allocata in modo uniforme durante il periodo di maturazione. IFRS 2, Pagamenti basati su azioni fa una distinzione tra il trattamento di condizioni di mercato e performancevesting-non basati sul mercato. condizioni di maturazione del mercato sono quelli relativi al prezzo di mercato di un titolo azionario entity39s, come ad esempio il raggiungimento di un determinato prezzo o una destinazione specificata sulla base di un confronto tra il prezzo delle azioni entity39s con un indice di prezzi delle azioni di altri soggetti. Le condizioni di esecuzione basati sul mercato devono essere prese in considerazione per determinare il fair value. condizioni di maturazione non di mercato, come ad esempio utili bersagli, o offerte di condivisione pubblici, non possono essere prese in considerazione nella stima del fair value degli strumenti rappresentativi di capitale in una valutazione di stock option dei dipendenti. Invece, le condizioni di maturazione non di mercato si riflettono rettificando il numero di strumenti di capitale che si prevede di conferire. Riassunto Nelle sue esigenze, l'intenzione dell'IFRS 2, Pagamenti basati su azioni è quello di abbinare il servizio fornito dai dipendenti con la spesa del loro compenso. Nel caso delle stock option dei dipendenti, il valore di compensazione è di solito subordinato servizio fornito e di altri elementi. Se desiderate maggiori informazioni su un particolare argomento di valutazione del marchio correlato, si prega di telefonare su 44 (0) 20 7089 9236 o inviare una e-mail. Inoltre, controlla IP Review per un mensile round-up di notizie IP-related. Archivio per Racconti da valutazione anno marca x1F4F0 Top Stories di valutazione 5 marca Perché gli studi legali sono come cocktail Da Cobbetts a Cosmopolitan: studi legali sono come i cocktail, sostiene la ricerca di marca le imprese legali dovrebbero essere in cerca di loro marchi per garantire il loro futuro fare piccoli studi legali hanno un marca Solicitors Journal: An Innocent Valutazione errore marchio News The Power 100, 2015 è ora disponibile per il download all'indirizzo drinkspowerbrands al suo decimo anno, questa edizione sarà anche dare un'occhiata indietro al trend negli ultimi dieci anni. xF611 Social Media Marca di Valutazione Copyright copy2003-2017 immateriali affari Limited. Tutti i diritti riservati cookie su questo sito Utilizziamo i cookie per garantire che vi diamo la migliore esperienza sul nostro sito. Se si continua senza modificare le impostazioni, ben supporre che siete felici di ricevere tutti i cookie su questo sito. Tuttavia, se si desidera, è possibile modificare le impostazioni dei cookie in qualsiasi momento cliccando qui. È possibile nascondere questa dichiarazione cliccando hereNorme IFRS 2 Les principes de comptabilisation et des dvaluation attribuzioni stock-options de aux salaris dcrits dans la Norme IFRS 2 (Paiement ricordi sur des azioni) sont indits et pas Nont dquivalent en normes franaises. En France, lattribution de stock option aux salaris seffectue le plus souvent sous la forme de prevede DOpzioni de souscription dactions ou de piani DOpzioni dachats. Dans le cas premier, lors de lexercice des opzioni, lentreprise incontrato des nouvelles azioni par augmentation de capitale. Dans le cas deuxime, lentreprise CDE ses salaris des azioni existantes pralablement rachetes ou dtenues. La Norme IFRS 2 ne fait pas cette distinzione et traite tipi deux ces dattribution selon les principes MMES prsents ci-dessous. 1. Principe gnral La Norme IFRS 2 imporre de comptabiliser carica une vento la juste valeur des opzioni attribues (opzioni dachat ou opzioni de souscription). carica Cette est constate en contrepartie des capitaux propres. Nota: La contrepartie capitaux propres nido possibile que dans la mesure o lentreprise na aucune obbligo de verser du contanti al momento de lexercice des opzioni. Dans le cas contraire, la contrepartie serait un passif finanziere dont la comptabilisation et lvaluation ultrieures diffreraient de celles prsentes ici. Cette carica Devra obligatoirement Tre racconto entre la data d8217attribution des opzioni (quotgrand datequot) et la data d8217acquisition dfinitive des opzioni (quotvesting datequot). La data di d8217acquisition opzioni dfinitive des corrispondono la data partir de laquelle l8217obtention des opzioni n8217est più conditionnelle au passage du temps ou un vnement particulier. Le conseil d8217administration d8217une entreprise octroie le 112008 un plan d8217options d8217achat ses salaris. Opzioni ces ont une maturità de 5 ans mais les Salaris doivent rester au moins trois ans dans l8217entreprise AFIN d8217obtenir dfinitivement leurs opzioni. Dans ce cas, la data d8217attribution est le 112008 et la data d8217acquisition dfinitive est le 112011. La doit carica tre racconto sur trois ans. Le conseil d8217administration d8217une entreprise octroie le 112008 un plan d8217options d8217achat ses salaris. Ces opzioni ont une maturità de 5 ans mais Le Chiffre d8217affaires de l8217entreprise doit progresser de plus de 10 par un sur les 2 Prochaines annes versare que l8217attribution de ces opzioni DEVIENNE dfinitive. Dans ce cas, la data d8217attribution est le 112008 et la data d8217acquisition dfinitive est le 112010. La carica doit Tre racconto sur deux ans. 2. Valutazione Initiale et ultrieure L8217valuation Initiale de la juste valeur des opzioni Mises est le produit de deux composantes distinctes. l8217valuation unitaire d8217une opzione par le nombre potentiel d8217options qui seront dfinitivement acquises. La Premire Composante ne pas pourra tre modifie ultrieurement et la deuxime Composante ne pourra tre rvise que pendant la priode d8217acquisition dfinitive, en fonction de la svolgersi ou non des condizioni dattribution. Eccezione: les condizioni dattribution dfinitives Dites de March, par exemple une volution minimale de 20 du cours de laction ciondolo les 3 Prochaines annes, doivent tre apprhendes ds Le dpart dans la valorizzazione unitaire des opzioni (Premire Composante) et ne potranno in seguito pas faire lobjet dun ajustement ultrieur mme si la condizione ne se ralise pas. 3. Modalits d8217valuation de la juste valeur des opzioni Dans la plupart des cas, il nexistera pas de valeur de March disponible pour les mises opzioni, ces dernires ayant des maturits bien suprieures aux opzioni Relles cotes sur le marcia. Il sera alors ncessaire de recourir des modles complessi d8217valuation. Les esempi CITS par la Normative sont le modle de Black-Scholes-Merton ou le di modello binomiale. Ces modles de valorizzazione dei caratteri intervenir des paramtres fixs ds Le dpart (Le Cours de l8217action au moment de l8217attribution, la maturità de l8217option, le taux de marcia sans risque, etc.) et des paramtres qu8217il est ncessaire d8217estimer (versements de dividende attendus, volatilit estime de l8217action, data probabile d8217exercice de l8217option par le Salari, etc.). Bien videmment, le choix des paramtres estimer est trs importante et aura des impatti significatifs sur la valorizzazione des opzioni et donc sur la carica comptabiliser. 4. Esempio pratique de comptabilisation dun piano di stock-option de en normes IFRS Le Conseil dadministration duna Entreprise Attribué 100 opzioni de souscription dactions chacun de ses 200 salaris le 112008: Parit. 1 opzione donne droit nouvelle Premio di 1 azione dexercice. 45 par opzione Dure de vie des opzioni. 5 ans Cours de laction sous-jacente au moment de lattribution. opzione valeur duna 45 Juste Calcola sicuro selon le modle de Black-Scholes-Merton au 112008. 15 Les opzioni ne sont dfinitivement acquises aux salaris que Sils demeurent en service au moins trois ans compter de lattribution des opzioni. Lentreprise estime que 9 salaris quitteront lentreprise avant lchance des trois ans. En inquilino compte des probabilits de dpart, la juste valeur des Estime opzioni attribues est ici de: 100 x (200-9) x 15 286,500 Scnario: au 31.122.009, 12 salaris ont dj Quitt lentreprise et lestimation du nombre de dparts est porte de 9 18. Au 31.122.010, 16 salaris au total sont partis seulement. Dans ce cas, les critures comptabiliser sont alors: Diese Webseite verwendet Cookies, um Ihnen einen bedarfsgerechteren Servizio bereitstellen zu knnen. Indem Sie ohne Vernderungen Ihrer standard-Browser-Einstellung weiterhin diese Seite besuchen, erklren Sie sich mit unserer Verwendung von cookie einverstanden. Mchten Sie mehr Informationen zu den von uns verwendeten Cookies erhalten und erfahren, Wie Sie den Einsatz unserer Cookies knnen unterbinden, lesen Sie bitte unsere Cookie Avviso. Sie die knnen volle Funktionalitt unserer Seite mit Ihrem Browser nicht Nutzen, weil sie entweder eine alte Version von Internet Explorer verwenden oder der Kompatilittsmodus eingeschaltet ist. Bitte prfen Sie, ob der Kompatibilittsmodus ausgeschaltet ist, Nutzen Sie eine versione ab IE 9.0, oder verwenden Sie einen anderen bspw Browser Wie. Google Chrome oder Mozilla Firefox. Inhalte dieser Seite IFRS 2 Anteilsbasierte Vergtung Mit IFRS 2 Anteilsbasierte Vergtung wird vorgeschrieben, dass Unternehmen Geschftsvorflle im Zusammenhang mit anteilsbasierten Vergtungen (garantierte Anteile, Optionen auf Anteile oder garantierte Wertzuwchse) in seinem Abschluss auszuweisen cappello. Dazu Gehren Transaktionen mit Arbeitnehmern und anderen Parteien, morire in bar, Anderen Vermgenswerten oder Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens zu begleichen sind. Der Standard enthlt spezifische Vorschriften fr Vergtungstransaktionen auf Grundlage von Barmitteln und auf Grundlage von und Eigenkapitalinstrumenten fr Transaktionen, bei denen Das Unternehmen oder der Arbeitnehmer morire Wahl in Bezug auf die Art der cappello Erfllung. IFRS 2 wurde im ursprnglich Febbraio 2004 Herausgegeben und gilt fr Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Gennaio 2005 beginnen. Entstehungsgeschichte von IFRS 2 Das Projekt wird auf den Arbeitsplan des IASB gesetzt Einladung zur Kommentierung des G41 Diskussionspapiers Standardentwurf ED 2 Anteilsbasierte Vergtung IFRS 2 Anteilsbasierte Vergtung Zeitpunkt des Inkrafttretens von IFRS 2 nderungen in Bezug auf Ausbungsbedingungen und Annullierungen vorgeschlagen (Klicken Sie hier zur Ansicht der englischsprachigen Pressemitteilung des IASB (51 KB).) nderung von IFRS 2 in Bezug auf Ausbungsbedingungen und Annullierungen (Presseerklrung des IASB (46 KB)) Datum des Inkrafttretens der nderungen un IFRS 2 vom Gennaio 2008 IFRS 2 im Rahmen des jhrlichen Verbesserungsprojekts 2008-2009 Bezug auf den Anwendungsbereich gendert Datum des Inkrafttretens der nderungen un IFRS 2 vom aprile 2009 lo IASB stellt die Bilanzierung anteilsbasierter Vergtungen im Konzern, muoiono in bar erfllt werden, durch nderung von IFRS 2 Klar und zieht IFRC 8 und IFRIC 11 zurck (Presseerklrung des IASB ( 100 KB)) Zeitpunkt des Inkrafttretens der nderungen un IFRS 2 vom Juni 2009 12. Dezember 2013 IFRS 2 im Rahmen des jhrlichen Verbesserungsprojekts 2010-2012 zur Klarstellung der Definizione cappello von Ausbungsbedingungen gendert Das IFRS Global Office von Deloitte im Juni 2007 einen aktualisierten, 128 - seitigen Leitfaden mit dem Titel Guida IAS Plus per IFRS 2 Pagamenti basati su azioni 2007 (in italienischer Sprache, 730 KB) verffentlicht. Der Leitfaden erklrt nicht nur im Detail die Vorschriften aus IFRS 2, er sich auch widmet der Frage, wie diese in vielen Praxissituationen anzuwenden sind. Aufgrund der Komplexitt und der Vielfltigkeit von anteilsbasierten Vergtungen in der Praxis, ist es nicht immer fleckig, zu entscheiden, era die ist Antwort richtige. Dieser Leitfaden jedoch zeigt Ihnen unseren Ansatz, wie Lsungen zu finden sind, von denen wir sind berzeugt, dass sie in bereinstimmung mit der Zielsetzung des Standards stehen. Sonderausgaben unseres IAS Inoltre Newsletter Vierseitige Zusammenfassung von IFRS 2 in einer Sonderausgabe unseres IAS Inoltre newsletter (in italienischer Sprache, 48 KB) Sonderausgabe des IAS plus - Newsletters zu den nderungen un hinsichtlich Ausbungsbedingungen und Annullierungen (in italienischer Sprache, 123 KB) Definizione IFRS 2 von anteilsbasierter Vergtung Eine anteilsbasierte Vergtung ist eine Transaktion, in der ein Unternehmen gter oder Dienstleistungen erhlt, entweder als Gegenleistung fr seine Eigenkapitalinstrumente oder durch Aufnahme von Schulden fr Betrge, die auf dem Kurs von Aktien oder anderen Eigenkapitalinstrumenten des basieren Unternehmens. Die bilanzielle Behandlung von anteilsbasierten Vergtungen hngt davon ab, die wie Transaktion erfllt wird, ob nmlich in (a) Eigenkapital, (b) Barmitteln oder (c) Eigenkapital oder Barmitteln. Anwendungsbereich Das Konzept von anteilsbasierten Vergtungen ist als das weiter gefasst von Aktienoptionen fr Mitarbeiter. IFRS 2 umfasst morire Ausgabe von Aktien oder Aktienrechten als Gegenleistung fr gter oder Dienstleistungen. Beispiele fr Sachverhalte, die in den Anwendungsbereich von IFRS 2 caduti, sind Virtuelle Optionen, Aktienkaufprogramme fr Mitarbeiter, Aktiensparplne fr Mitarbeiter, Aktienoptionsprogramme und programma, in die denen Ausgabe von Aktien (oder Aktienrechte) von marktbezogenen oder nichtmarktbezogenen Bedingungen abhngt. IFRS 2 ist von allen Unternehmen anzuwenden. Es gibt keine Eccezioni fr Privatunternehmen oder kleinere Unternehmen. Des weiteren caduto Tochterunternehmen, die das Eigenkapital der Mutter oder von Schwesterunternehmen als Gegenleistung fr gter und Dienstleistungen nutzen, ebenfalls in den Anwendungsbereich des Standards. Es existieren zwei Eccezioni von diesem allgemeinen Grundsatz: Erstens ist die Ausgabe von Aktien bei einem Unternehmenszusammenschluss nach dem entsprechenden standard zu bilanzieren (IFRS 3 Unternehmenszusammenschlsse). Jedoch ist genau zwischen anteilsbasierten Vergtungen im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss und solchen, die im Zusammenhang mit forgesetzten Dienstleistungen durch Arbeitnehmer stehen, zu unterscheiden. Zweitens bezieht sich nicht auf IFRS 2 anteilsbasierte Vergtungen, die in den Anwendungsbereich der Tz. 8-10 von IAS 32 Finanzinstrumente: Angaben und Darstellung bzw. der Tz. 5-7 von IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung caduto. Daher sind derivato Warentermingeschfte, muoiono in Aktien oder Aktienrechten beglichen werden knnen, nach IAS 32 und IAS 39 bilanzieren zu. IFRS 2 ist nur auf Transaktionen anteilsbasierter Vergtungen anwendbar, morire in Zusammenhang mit der Lieferung von Gtern oder der Erbringung von Dienstleistungen stehen. Dividenden nel modulo von Gratisaktien, der Erwerb eigener Anteile und die Ausgabe zustzlicher nicht Daher Anteile caduto nella fossa Anwendungsbereich von IFRS cappello 2. Der IASB sono 18. Juni 2009 auerdem klargestellt: Anwendungsbereich von IFRS 2. Ein Unternehmen, das gter oder Dienstleistungen im Rahmen einer anteilsbasierten Vergtungsvereinbarung erhlt, muss diese gter oder bilanzieren Dienstleistungen, davon unabhngig, welches Unternehmen im Konzern morire zugehrige Verpflichtung erfllt, und davon unabhngig, ob die Verpflichtung in Anteilen oder in bar erfllt wird. Zusammenwirken von IFRS 2 und Anderen Standards. cappello Der Consiglio klargestellt, dass dall'IFRS 2 Ein Konzern muoiono gleiche Bedeutung cappello wie nello IAS 27 Konzern - und separato Abschlsse nach IFRS. Das Heit, er beinhaltet nur ein Mutterunternehmen und seine Tochterunternehmen. Ausbungsbedingungen und Annullierungen Der cappello IASB all'IFRS 2 Anteilbasierte Vergtung im Gennaio 2008 gendert, um die Ausdrcke Ausbungsbedingungen und wie folgt Annullierungen klarzustellen: Ausbungsbedingungen umfassen nur erfolgs - und leistungsabhngige Bedingungen. Altri Aspekte einer anteilsbasierten Vergtung stellen keine Ausbungsbedingung dar. Nach IFRS 2 sind Aspekte einer anteilsbasierten Vergtung, muoiono keine Ausbungsbedingung dartsellen, in den beizulegenden Zeitwert der anteilsbasierten Vergtung zum Bewilligungszeitpunkt einzubeziehen. Alle Annullierungen, gleich ob sie durch das Unternehmen oder andere Parteien erfolgen, sollten morire gleiche Bilanzierungsweise erfahren. Nach IFRS 2 wird eine Annullierung als von Eigenkapitalinstrumenten beschleunigte Ausbung bilanziert. Folglich sind nicht erfasste Betrge, morire ansonsten als Aufwand erfasst worden scricciolo, sofort zu erfassen. Jedwede Zahlung im Zusammenhang mit der ist Annullierung (bis in Hhe des beizulegenden Zeitwerts der Eigenkapitalinstrumente) als Rckkauf eigener Anteile zu bilanzieren. Jedwede Zahlung ber den beizulegenden Zeitwert der gewhrten Eigenkapitalinstrumente hinaus ist als Aufwand zu erfassen. Im Juni 2016 cappello der IASB auerdem Leitlinien Dazu Herausgegeben, welche Auswirkungen Ausbungsbedingungen auf den beizulegenden Zeitwert in bar erfllter anteilsbasierter Vergtungen haben. Die neuen Rechnungslegungsvorschriften fr in bar erfllte Vergtungenfolgen dem gleichen Ansatz wie bei der Bilanzierung von in Eigenkapitaltiteln erfllten Vergtungen. Ansatz und Bewertung Die Ausgabe von Aktien oder eine Aktienrechten erfordert Erhhung einer Eigenkapitalposition. IFRS 2 verlangt, dass die Dazu gehrige Sollbuchung erfolgswirksam erfasst wird, die wenn Vergtung fr gter oder Dienstleistungen keinen Vermgenswert darstellt. Der Aufwand muss dann erfasst werden, wenn die gter oder Dienstleistungen verbraucht werden. Beispielsweise wrde die Ausgabe von Aktien oder als Aktienrechten zum Kauf von Vorrten eine Erhhung dieser Vorrte ausgewiesen und dann erst aufwandswirksam, wenn die Vorrte verkauft werden oder wertgemindert sind. Bei der Ausgabe von unverfallbaren Aktien oder Aktienrechten gilt die Annahme, dass diese sich auf erbrachte Dienstleistungen bezieht, somit ist der volle Betrag des beizulegenden Zeitwertes sono Ausgabetag Capacità als Aufwand zu erfassen. Es wird angenommen, die sich dass Ausgabe von Aktien un Arbeitnehmer, muoiono beispielsweise einen Zeitraum von drei Jahren bis zur Unverfallbarkeit aufweisen, auf Dienstleistungen bezieht, morire ber den Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit erbracht werden. Deshalb wird der beizulegende Zeitwert, wird der am Tag der Gewhrung ermittelt, ber den Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit verteilt. Grundstzlich ergibt sich der aus Aufwand in Eigenkapitalinstrumenten erfllten anteilsbasierten Vergtungen als Prodotto der Summe der Instrumente, die unverfallbar werden, und dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewhrung dieser Instrumente. Kurz gesagt erfolgt eine Anpassung fr Entwicklungen whrend des Zeitraums bis zur Unverfallbarkeit. Cadute jedoch muoiono in Eigenkapitalinstrumenten zu erfllende anteilsbasierte Vergtung von Markt-Performance-Kriterien abhngt, wrde der Aufwand auch erfasst, wenn Alle Anderen Unverfallbarkeitskriterien erfllt sind. Das folgende Beispiel zeigt die Darstellung einer typischen, in Eigenkapitalinstrumenten zu erfllenden, anteilsbasierten Vergtung. Im Juni 2016 cappello der IASB eine Ergnzung zur Behandlung von Situationen, in denen eine in bar erfllte Vergtungstransaktion Aufgrund der nderungen der Bedingungen zu einer in Eigenkapitaltiteln erfllten Vergtungstranskation wird, aufgenommen: Bei solchen nderungen wird die ursprnglich fr morire nel bar erfllte Vergtung angesetzte Schuld ausgebucht , und die in Eigenkapitaltiteln erfllte Vergtung wird mit dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Modifizierung in dem angesetzt Ma, wie bis zum nderungszeitpunkt Leistungen erbracht wurden. Jegliche Differenzen zwischen dem Buchwert der Schuld zum nderungszeitpunkt und dem im Eigenkapital zum selben Zeitpunkt erfassten Betrag sind Capacità im Periodenergebnis zu erfassen. Veranschaulichung Erfassung der Gewhrung von Mitarbeiteraktienoptionen Ein Unternehmen gewhrt insgesamt 100 Aktienoptionen un zehn Mitglieder seines Vorstands am 1. Januar 20X5 (je zehn Optionen pro Vorstandsmitglied). Diese Optionen werden nach drei Jahren unverfallbar. Das Unternehmen cappello fr eine Opzione einen beizulegenden Zeitwert im Ausgabezeitpunkt von 15 ermittelt. Das Unternehmen erwartet, dass alle Optionen unverfallbar werden und nimmt daher zum Zwischenabschluss am 30. Juni 20X5 folgende Buchungen vor. Per Aufwendungen fr Aktienoptionen un Eigenkapital 250 (100 x 15) 16 des Zeitraums bis zur Unverfallbarkeit) Wenn alle 100 Aktien unverfallbar werden, wrde diese Buchung zu jedem (Zwischen-) vorgenommen Abschluss. Cadute jedoch Ein Mitglied des Vorstandes whrend der zweiten Hlfte 20X6 das Unternehmen verlsst und damit den Anspruch auf die zehn Optionen verliert, wrde morire folgende Buchung sono 31. Dezember 20X6 wie folgt aussehen: Per Aufwendungen fr Aktienoptionen un Eigenkapital 150 (90 x 15) 46 des Zeitraums bis zur Unverfallbarkeit) -250.250.250 Hinweise zur Bewertung Je nach der Art der anteilsbasierten Vergtung wird der beizulegende Zeitwert durch den Wert der Aktien oder der abgegebenen Aktienrechte oder durch den Wert erhaltenen gter und Dienstleistungen bestimmt. Allgemeiner Grundsatz der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert. Grundstzlich sind Transaktionen, bei Denen als Gegenleistung fr Eigenkapitalinstrumente des Unternehmens gter geliefert oder Dienstleistungen erbracht werden, zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen gter oder erbrachten Dienstleistungen zu bewerten. Nur wenn der beizulegende Zeitwert der erhaltenen gter oder nicht erbrachten Dienstleistungen zuverlssig ermittelt werden kann, wrde der beizulegende Zeitwert der gewhrten Eigenkapitalinstrumente zur Anwendung kommen. Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen. P. Transaktionen mit Mitarbeitern und anderen, die vergleichbare Dienstleistungen erbringen, ist das Unternehmen verpflichtet, den beizulegenden Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente zu verwenden, da es im Regelfall nicht mglich ist, den beizulegenden Zeitwert fr von den Mitarbeitern geleistete Arbeit zuverlssig zu ermitteln. Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Optionen. P. Transaktionen, die zum beizulegenden Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente bewertet werden, ist der beizulegende Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausgabe zu ermitteln. Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts gter und Dienstleistungen. P. Transaktionen, die zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen gter oder der erbrachten Leistungen bewertet werden, muss der beizulegende Zeitwert zum Zeitpunkt des Erhalts dieser gter oder Dienstleistungen ermittelt werden. Bewertungshinweise. P. gter und Dienstleistungen, die der anhand beizulegenden Zeitwerte der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente bewertet werden, legt IFRS 2 fest, das im Allgemeinen morire Bedingungen fr die Unverfallbarkeit bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Aktien oder Optionen keine Beachtung finden. Stattdessen sind die Bedingungen der Unverfallbarkeit durch eine Anpassung der Anzahl der in die Bewertung des Transaktionsbetrags einflieenden Eigenkapitalinstrumente zu bercksichtigen. Damit basiert letztlich der als die Gegenleistung fr erhaltenen gter oder Dienstleistungen erfasste Betrag auf der Anzahl der tatschlich fllig werdenden Eigenkapitalinstrumente. Weitere Bewertungshinweise. IFRS 2 verlangt, dass der beizulegende Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente auf Marktpreisen, cade verfgbar, basieren Sollte und dass die Bedingungen, denen unter die Eigenkapitalinstrumente ausgegeben wurden, bercksichtigt werden. Ist ein Marktpreis nicht verfgbar, ist der beizulegende Zeitwert mittels Bewertungstechniken zu schtzen, um zu ermitteln, wie der Preis fr diese Eigenkapitalinstrumente in einer Transazione Unter sachverstndigen und vertragswilligen, voneinander unabhngigen Geschftspartnern gewesen WRE. Der Standard legt nicht fest, welche Modelle konkret zum Einsatz kommen sollen. Wenn der beizulegende Zeitwert nicht zuverlssig ermittelbar ist. IFRS 2 schreibt fr anteilsbasierte Vergtungstransaktionen eine Bewertung zum beizulegenden Zeitwert vor, sowohl fr brsennotierte als auch nicht fr brsennotierte Unternehmen. IFRS 2 erlaubt morire Verwendung des inneren Wertes (Das ist der beizulegende Zeitwert der Aktien abzglich dem Ausbungspreis) in den selezionati Fllen, in denen der beizulegende Zeitwert der nicht Eigenkapitalinstrumente zuverlssig ermittelt werden kann. Der Innere Wert ist jedoch nicht nur einmalig zum Ausgabezeitpunkt, sondern neu un jedem Stichtag bis zur Erfllung zu berechnen. Leistungsbedingungen. IFRS 2 unterscheidet zwischen der Behandlung von marktentwicklungsabhngigen und nicht marktentwicklungsabhngigen Merkmalen. Solche von der Entwicklung des Marktes abhngigen Bedingungen sind an den Marktpreis des Eigenkapitals des Unternehmens gekoppelt, zum Beispiel das erreichen eines Kursziels oder eines speziellen Ziels auf Basis eines Vergleichs zwischen dem Aktienkurs des Unternehmens und einem Indice von Aktienkursen anderer Unternehmen. Solche von der Marktentwicklung abhngigen Merkmale sind in den beizulegenden Zeitwert am Ausgabetag einbezogen (in hnlicher Weise werden Nichtausbungsbedingungen in der Bewertung bercksichtigt). Jedoch wird der beizulegende Zeitwert von Eigenkapitalinstrumenten nicht angepasst, um von der Entwicklung des Marktes unabhngige Bedingungen zu bercksichtigen - diese werden stattdessen dadurch bercksichtigt, dass die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente angepasst wird, die in die Bewertung der anteilsbasierten Vergtungstransaktion aufgenommen wird, und sie werden in jeder Berichtsperiode angepasst, bis das Eingekapitalinstrument ausgebt wird. Hinweis: Im Rahmen der jhrlichen Verbesserungen 2010-2012 wurden die Definitionen von und Ausbungsbedingungen Marktbedingung klargestellt und Definitionen fr Leistungsbedingung und Dienstbedingung hinzugefht (waren die vorher Teil der Definizione von Ausbungsbedingungen). Diese nderungen treten fr Berichtsperioden in Kraft, muoiono am oder nach dem 1. Gennaio 2014 beginnen. Abnderungen, Annullierungen und Erfllung Die Feststellung, ob eine Vernderung der Vertragsbedingungen Auswirkungen auf den erfassten Betrag cappello, hngt davon ab, ob der beizulegende Zeitwert neuer Instrumente grer ist als der beizulegende Zeitwert der ursprnglichen Instrumente (beide Werte werden im Zeitpunkt der nderung ermittelt). Die nderung der Bedingungen, denen die unter Eigenkapitalinstrumente ausgegeben werden, kann einen Effekt auf den zu haben erfassenden Aufwand. IFRS 2 stellt Klar, dass die Vorschriften bezglich Vernderungen auch fr Instrumente anzuwenden sind, die nach ihrem Unverfallbarkeitszeitpunkt abgendert werden. Liegt der beizulegende Zeitwert neuer Instrumente ber dem beizulegenden Zeitwert der alten Instrumente (z. B. durch Verringerung des Ausbungspreises oder Ausgabe von zustzlichen Instrumenten), so ist der Differenzbetrag ber den verbleibenden Zeitraum bis zur Unverfallbarkeit in hnlicher Weise wie der ursprngliche Betrag zu erfassen. Erfolgen morire nderungen nach dem Eintritt der Unverfallbarkeit, ist der Differenzbetrag sofort zu erfassen. Wenn der beizulegende Zeitwert von neuen Instrumenten geringer ist als der beizulegende Zeitwert der alten Instrumente, so ist der ursprngliche beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente aufwandswirksam zu erfassen, così als htte morire nderung stattgefunden nie. Die Annullierung oder von Erfllung Eigenkapitalinstrumenten wird als Verkrzung des Unverfallbarkeitszeitraumes behandelt und damit jeder noch nicht erfasste Betrag, der ansonsten abgegrenzt worden WRE, sofort erfolgswirksam erfasst. Jede Zahlung im Zusammenhang mit der Annullierung oder Erfllung (bis zum beizulegenden Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente) ist als bilanziell Rckkauf von zu Eigenkapitalanteilen behandeln. Jede ber den beizulegenden Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente hinausgehende Zahlung ist als Aufwand zu behandeln. Neu ausgegebene Eigenkapitalinstrumente knnen als Ersatz fr die annullierten Eigenkapitalinstrumente angesehen werden. In diesen Fllen mssen diese Ersatz-Eigenkapitalinstrumente als nderung behandelt werden. Der beizulegende Zeitwert der Ersatz-Eigenkapitalinstrumente wird am Ausgabetag ermittelt, whrend der beizulegende Zeitwert der gekndigten Instrumente am Tag der Annullierung ermittelt wird, abzglich aller Barzahlungen, welche als Abzug vom Eigenkapital zu bilanzieren sind. Im Juni 2016 hat der IASB hat eine Ausnahme in IFRS 2 aufgenommen, nach der eine anteilsbasierte Vergtung, bei der das Unternehmen die anteilsbasierte Vergtungsvereinbarung mit Steuereinbehalt erfllt, in Gnze als in Eigenkapitaltiteln erfllt zu klassifizieren ist, wenn die anteilsbasierte Vergtung als in Eigenkapital erfllt klassifiziert worden wre, wenn sie nicht das Merkmal der Erfllung mit Steuereinbehalt aufgewiesen htte. Die erforderlichen Angaben beinhalten: Art und Umfang von Vereinbarungen ber anteilsbasierte Vergtungen, die im Geschftsjahr bestanden wie der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Gter oder erbrachten Dienstleistungen bzw. der beizulegende Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente im Geschftsjahr ermittelt wurde und die Auswirkung von anteilsbasierten Vergtungen auf den Gewinn oder Verlust des Unternehmens und seine Finanzlage. Zeitpunkt des Inkrafttretens IFRS 2 ist auf Geschftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2005 beginnen. Eine frhere Anwendung wird empfohlen. bergangsregelungen Smtliche in Eigenkapital zu erfllenden anteilsbasierten Vergtungen, die nach dem 7. November 2002 gewhrt wurden und die im Zeitpunkt des Inkrafttretens von IFRS 2 noch nicht unverfallbar geworden sind, sind nach den Vorgaben von IFRS 2 zu bilanzieren. Es wird Unternehmen allerdings gestattet und empfohlen, den Standard auch auf andere Gewhrungen von Eigenkapitalinstrumenten anzuwenden, fr den Fall, dass die nach Magabe des IFRS 2 ermittelten beizulegenden Zeitwerte dieser Eigenkapitalinstrumente bereits zuvor verffentlicht wurden. Die in bereinstimmung mit IAS 1 anzugebenden Vergleichsinformationen sind fr smtliche Gewhrungen von Eigenkapitalinstrumenten, die nach IFRS 2 bilanziert werden, anzupassen. Die nderung ist im Erffnungswert der Gewinnrcklagen der frhesten dargestellten Vergleichsperiode darzustellen. IFRS 2 ndert Tz. 13 von IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards dahin gehend ab, dass eine Ausnahme fr anteilsbasierte Vergtungen eingefhrt wurde. Vergleichbar den bereits nach IFRS bilanzierenden Unternehmen haben Erstanwender fr anteilsbasierte Vergtungen am oder nach dem 7. November 2002 IFRS 2 anzuwenden. Daneben sind Erstanwender nicht verpflichtet, IFRS 2 auf anteilsbasierte Vergtungen, die vor dem spteren Zeitpunkt aus (a) dem Zeitpunkt des bergangs oder (b) dem 1. Januar 2005 unverfallbar geworden sind, anzuwenden. Erstanwender haben ein Wahlrecht zur frheren Anwendung von IFRS 2, allerdings nur, wenn sie den gem IFRS 2 ermittelten beizulegenden Zeitwert der anteilsbasierten Vergtungen verffentlicht haben. Weitere Materialien Unterschiede zu FASB Standard 123 (gendert 2004) Im Dezember 2004 verffentlichte der US Financial Accounting Standards Board (FASB) SFAS 123 (revised 2004) Anteilsbasierte Vergtung (SFAS 123(R)). SFAS 123(R) schreibt vor, das im Zusammenhang mit anteilsbasierten Vergtungen stehende Ausgleichszahlungen im Jahresabschluss anzusetzen sind. Zum Download der Presseerklrung des FASB klicken Sie bitte hier (in englischer Sprache, 18 KB). Auch wenn SFAS 123(R) groenteils mit IFRS 2 in Einklang steht, verbleiben doch einige Unterschiede. Diese werden u. a. in einem vom FASB zusammen mit dem neuen Standard herausgegebenen Frage-und-Antwort-Dokument beschrieben. Frage 22: Ist der Standard den International Financial Reporting Standards angenhert Der Standard ist IFRS 2 Anteilsbasierte Vergtung weitgehend angenhert. Es besteht die Mglichkeit vereinzelter, begrenzter Unterschiede zu IFRS 2. Die wichtigsten Unterschiede werden im Folgenden kurz beschrieben: IFRS 2 schreibt die Verwendung der Methode des modifizierten Gewhrungszeitpunkts (modified grant date method) fr anteilsbasierte Vergtungen mit PersonenUnternehmen vor, die nicht Mitarbeiter des berichtenden Unternehmens sind. Im Gegensatz dazu sieht EITF 96-16 vor, dass Gewhrungen von Aktienoptionen und sonstigen Eigenkapitalinstrumenten zum frheren der folgenden Zeitpunkte zu bewerten sind: (1) dem Datum, an dem eine Leistungsverpflichtung der Gegenseite zur Erdienung der Eigenkapitalinstrumente abgegeben wurde, und (2) dem Zeitpunkt, an dem die Leistung der Gegenseite abgeschlossen ist. IFRS 2 enthlt schrfere Kriterien zur Bestimmung, ob ein Aktienerwerbsplan fr Mitarbeiter als Entgelt fr erbrachte Leistungen zu klassifizieren ist oder nicht. Infolgedessen werden die Bestimmungen dieses Standards fr einige Aktienerwerbsplne, fr die nach IFRS 2 die Erfassung von Personalaufwand vorgeschrieben ist, nicht zur Erfassung von Personalaufwand fhren. IFRS schreibt sowohl fr brsennotierte als auch nicht brsennotierte Unternehmen dieselben Bewertungskriterien vor. Der Standard schreibt vor, dass nicht brsennotierte Unternehmen ihre Aktienoptionen und hnliche Eigenkapitalinstrumente zum beizulegenden Zeitwert bilanzieren, es sei denn, die Schtzung der erwarteten Volatilitt des Aktienkurses des Unternehmens ist praktisch nicht durchfhrbar. In diesem Fall hat das Unternehmen seine Aktienoptionen und hnlichen Eigenkapitalinstrumente auf der Basis der historischen Volatilitt eines angemessenen Branchenindex (Industry Sector Index) zu bewerten. In Steuerrechtskreisen wie denen der USA, in denen der Zeitwert von Aktienoptionen grundstzlich nicht steuerlich abzugsfhig ist, ist gem IFRS 2 kein Vermgenswert aus latenten Steuern bezglich der Zeitwertkomponente des Personalaufwands aus Aktienoptionsplnen anzusetzen. Aktive latente Steuern sind nur dann anzusetzen, wenn die Aktienoptionen ber einen inneren Wert verfgen, welcher steuerlich abzugsfhig ist. Aus diesem Grunde knnen Unternehmen, die Aktienoptionen at the money an Mitarbeiter als Gegenleistung fr Leistungen ausgeben, Steuereffekte hieraus erst dann ansetzen, wenn die gewhrten Optionen in the money sind. Im Gegensatz hierzu schreibt der Standard vor, dass aktive latente Steuern auf der Basis des beizulegenden Zeitwertes zum Gewhrungszeitpunkt anzusetzen sind. Die Auswirkungen von in der Folge auftretenden Rckgngen des Aktienkurses (oder das Ausbleiben von Kursanstiegen) spiegeln sich nicht im steuerlichen Aktivum wieder, bis die entsprechenden Aufwendungen fr Zwecke der Ermittlung des steuerlichen Einkommens angesetzt werden. Die Auswirkungen von in der Folge eintretenden Kurssteigerungen, die zu steuerlichen Vorteilen fhren, werden nur dann bercksichtigt, wenn sie sich auf laufende Steuern beziehen. Der Standard sieht einen Portfolioansatz bei der Bestimmung von berschssigen Steuervorteilen aus gewhrten anteilsbasierten Vergtungen in den Kapitalrcklagen zum Ausgleich fr Wertberichtigungen der aktiven latenten Steuern vor, whrend IFRS 2 einen Individualansatz vorschreibt. Aus diesem Grunde werden bestimmte Wertberichtigungen von aktiven latenten Steuern, die nach den Bestimmungen dieses Standards gegen die Kapitalrcklagen zu erfassen wren, unter IFRS 2 in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst. Unterschiede zwischen diesem Standard und IFRS 2 werden sich in der Zukunft voraussichtlich weiter verringern, wenn der IASB und der FASB weitere Arbeiten zur Herstellung grerer Konvergenz ihrer Rechnungslegungsstandards unternehmen. SEC Staff Accounting Bulletin zu Aktienoptionen Am 29. Mrz 2005 hat der Stab der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehrde (Securities and Exchange Commission, SEC) das Staff Accounting Bulletin (SAB) 107 herausgegeben, das sich mit der Bewertung und anderen Bilanzierungsfragen im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergtungsvereinbarungen brsennotierter Unternehmen nach FASB Standard 123(R) Aktienbasierte Vergtungen befasst. Fr brsennotierte Unternehmen sind die Bewertungen nach Standard 123(R) hnlich denen nach IFRS 2 Aktienbasierte Vergtungen . SAB 107 gibt Hinweise in Bezug auf aktienbasierte Vergtungen an nicht vom Unternehmen Beschftigte, den bergang im Unternehmensstatus von Privat - zu ffentlichem Unternehmen, Bewertungsmethoden (einschlielich Annahmen wie der erwarteten Volatilitt und der erwarteten Laufzeit), die Bilanzierung fr bestimmte rckzahlbare Finanzinstrumente, die unter aktienbasierten Vergtungsvereinbarungen emittiert wurden, die Einstufung des Personalaufwands, nicht nach GAAP ermittelte Finanzkennzahlen, die erstmalige unterjhrige Anwendung von Standard 123(R), die Aktivierung von im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergtungsvereinbarungen stehenden Personalkosten, die Bilanzierung von Einkommensteuereffekten aktienbasierter Vergtungsvereinbarungen aus der Anwendung von Standard 123(R), die nderung von Mitarbeiteraktienplnen vor der Anwendung von Standard 123(R) sowie Angaben im Lagebericht (Management Discussion amp Analysis, MDampA) in der Folge einer Anwendung von Standard 123(R). Eine der Interpretationen in SAB 107 geht der Frage nach, ob Unterschiede zwischen Standard 123(R) und IFRS 2 bestehen, die in einem berleitungsposten mnden wrden: Frage: Ist der Stab der Ansicht, dass es Unterschiede in die Bewertungsvorschriften fr aktienbasierte Vergtungsvereinbarungen mit Beschftigten nach IFRS 2 Aktienbasierte Vergtungen des IASB (IFRS 2) und Standard 123(R) gibt, die zu einem berleitungsposten nach Posten 17 oder 18 in Form 20-F fhren wrden Antwort: Der Stab ist der Ansicht, dass die Anwendung der Hinweise in IFRS 2 im Hinblick auf die Bewertung von Mitarbeitaktienoptionen grundstzlich zu einer Fair-Value-Bewertung fhrt, die mit der in Standard 123(R) genannten Fair-Value-Zielsetzung in Einklang steht. Dementsprechend glaubt der Stab, dass die Anwendung der Bewertungshinweise in Standard 123(R) generell nicht zu einem berleitungsposten fhrt, der von auslndischen privatwirtschaftlichen Emittenten nach Posten 17 oder 18 in Form 20-F berichtet werden muss, wenn diese die Vorschriften in IFRS 2 hinsichtlich aktienbasierter Vergtungstransaktionen mit Mitarbeitern beachtet haben. Gleichwohl erinnert der Stab auslndische privatwirtschaftliche Emittenten daran, dass es bestimmte Unterschiede zwischen den Hinweisen in IFRS 2 und Standard 123(R) gibt, die zu berleitungsposten fhren knnen unter Auslassung von Funoten. Klicken Sie die nachfolgenden Links an (alle Dokumente in englischer Sprache): Studie von Bear Stearns zur Auswirkung der Aufwandsverbuchung von Aktienoptionen Htten Aktienoptionen an Arbeitnehmer 2004 aufwandswirksam in der GuV brsennotierter US-Unternehmen erfasst werden mssen, so wie dies nach FASB Statement 123(R) Aktienbasierte Vergtung ab dem dritten Quartal 2005 gefordert wird, wren die folgenden Ergebnisse niedriger gewesen: die bilanzierten Nachsteuerergebnisse aus fortzufhrender Ttigkeit der SampP 500-Unternehmen um 5 und die Nachsteuerergebnisse aus fortzufhrender Ttigkeit der NASDAQ 100-Unternehmen um 22. Das sind die Kernergebnisse einer Studie, die von der Forschungsgruppe Aktien bei Bear, Stearns amp Co. Inc. durchgefhrt wurde. Der Zweck der Studie besteht darin, Investoren dabei zu helfen, die Auswirkungen aus der Aufwandsverbuchung von Aktienoptionen an Arbeitnehmer in den Ergebnissen brsennotierter US-Unternehmen fr das Jahr 2005 abzuschtzen. Die Studie von Bear Stearns basierte auf den Angaben zu Aktienoptionen in den jngst eingereichten 10K-Berichten von Unternehmen, die dem SampP 500 bzw. den NASDAQ 100 zum 31. Dezember 2004 angehrten. Die die Studie begleitenden Schaubilder stellen die Ergebnisse je Unternehmen, Sektor und Branche dar. Besucher von IAS Plus werden die Studie wahrscheinlich interessant finden, weil die Anforderungen von FAS 123(R) fr brsennotierte Unternehmen deren von IFRS 2 sehr hnlich sind. Bear, Stearns amp Co. Inc. halten weiterhin alle Copyrights und Rechte an dem Bericht. Sie knnen die englischsprachigen Bericht 2004 Earnings Impact of Stock Options on the SampP 500 amp NASDAQ 100 Earnings hier herunterladen (474 KB). Standard amp Poors Studie zur Auswirkung der Aufwandsverbuchung von Aktienoptionen Im November 2005 verffentlichte Standard amp Poors eine Studie zur Auswirkung der Aufwandsverbuchung von Aktienoptionen bei den SampP 500-Unternehmen. FAS 123R erfordert die Aufwandsverbuchung von Aktienoptionen (verpflichtend fr die meisten bei der US-Wertpapieraufsicht SEC registrierten Unternehmen ab dem Jahr 2006). IFRS 2 ist so gut wie identisch mit FAS 123R. SampP ermittelte Folgendes: Die Aufwandsverbuchung fhrt zur Verringerung der Jahresergebnisse der SampP 500-Unternehmen um 4,2. Die IT-Branche ist davon am strksten betroffen, da dort die Verringerung der Ergebnisse 18 betrgt. Das Kurs-Gewinn-Verhltnis aller Branchen wird sich zwar erhhen, bleibt jedoch unter den historischen Durchschnittswerten. Die Aufwandsverbuchung von Aktienoptionen bei den SampP 500-Unternehmen wird sich zwar bemerkbar machen. Jedoch sorgt ein Umfeld von Rekordgewinnen, hohen Margen und historisch niedrigen operativen Kurs-Gewinn-Verhltnissen dafr, dass der Index auf seinem hchsten Stand seit Jahrzehnten diese zustzlichen Aufwendungen verkraften wird. SampP stimmt zum einen solchen Unternehmen nicht zu, die versuchen, ihren Gewinn vor Abzug des Aufwands fr Optionen herauszustellen, und zum anderen nicht solchen Analysten, die die Aufwandsverbuchung unbeachtet lassen. Die Studie betont Folgendes: Standard amp Poors wird die Aufwandsverbuchung von Optionen in allen Ertragswerten bercksichtigen und darber berichten, dies ber alle Geschftsbereiche. Dies beinhaltet Operating, As Reported und Core, und findet Anwendung auf die analytischen Ttigkeiten im Rahmen des SampP Domestic Index, Aktienberichten, sowie in Schtzungen knftiger Entwicklung. Dies betrifft auch alle elektronisch verfgbaren Produkten. Die Investorengemeinde wrdigt es, eindeutige und einheitliche Informationen und Analysen zu erhalten. Eine einheitliche Ertragswertmethode, die auf anerkannten Rechnungslegungsstandards und Vorgngen beruht, ist die notwendige Voraussetzung fr Investitionen. Durch die Verinnerlichung dieser Definition trgt Standard amp Poors zu einem verlsslicheren Investitionsumfeld bei. Die laufende Diskussion zur Darstellung von Unternehmensgewinnen, die Aufwendungen aus Optionen unbercksichtigt lsst und die weithin als nicht-rechnungslegungsbasierte Gewinne bezeichnet werden, betrifft Kernbestandteile der Grundstze der Unternehmensfhrung. Darber hinaus werden viele Eigenkapitalanalysten ermuntert, ihre Schtzungen auf Grundlagen nicht-rechnungslegungsbasierter Gewinne durchzufhren. Whrend wir keine Wiederholung der EBBS (Earnings before bad stuff) pro-forma Gewinne des Jahres 2001 erwarten, so hngt doch die Mglichkeit, Sachverhalte und Branchen zu vergleichen, von einem allgemein anerkannten Satz an Rechnungslegungsvorschriften ab, der von allen Seiten beachtet wird. Um sachkundige Investitionsentscheidungen treffen zu knnen, bentigt die Investorengemeinde Daten, die in Einklang mit allgemein anerkannten Rechnungslegungsvorgngen stehen. Wesentlich entscheidender ist der Einfluss, den solche alternativen Darstellungen und Berechnungen aufgrund eines geringeren Vertrauens von Investoren in die Berichterstattung von Unternehmen haben. Die Ereignisse zu Grundstzen der Unternehmensfhrung der vergangenen zwei Jahre haben das Vertrauen vieler Investoren ausgehhlt Vertrauen, das erst ber Jahre wiederaufgebaut werden kann. In einer Zeit von permanentem Zugang zu sorgfltig erstellten Verffentlichungen an Investoren ist Vertrauen eine wichtige Gre. Klicken Sie hier. um die Studie The Impact of Option Expensing on SampP 500 Earnings (390 KB) herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass smtliche mit der Studie verbundenen Rechte bei Standard amp Poors verbleiben, und die Studie an dieser Stelle mit freundlicher Genehmigung von SampP eingestellt wurde. Die Materialien dieser Seite stehen unter dem Copyright von Deloitte Global Services Limited, eines seiner Mitgliedsunternehmen oder eines ihnen nahe stehenden Unternehmens. 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